总市值近800亿元的苹果产业链龙头
歌尔股份晚间公告,
近日收到境外某大客户的通知,暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。
本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元,约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。该事项对公司经营业绩的影响仍在评估中。
公开资料显示,
歌尔股份是苹果AirPods产品零组件及整机主要供应商。据澎湃新闻最新报道,
此前市场传闻称,歌尔代工的苹果耳机因良率不高,短期订单被调整。
负责
歌尔股份招聘的第三方机构相关人士最新对财联社记者透露,
据其了解,歌尔对部分小时工和临时工进行了裁员,近期不再招聘,但正式工仍在招聘,不过月薪有所下调。
公开资料显示,
歌尔股份上半年智能声学整机业务营收123.38亿元,
占比近三成。按地区分,境外营业收入396.75亿元,
占比超9成。
光大证券分析师刘凯等人10月11日发布的研报指出,
歌尔股份智能声学整机主要包括A客户Air pods、安卓TWS耳机、智能音箱以及有线耳机四部分。
分析人士指出,为了每年实现自身的可观增长,拥有强大议价能力的苹果往往将利润留在自家后院,
而倾向于压缩供应商和代工企业的利润空间。尤其近两年,在疫情导致的芯片、线材、五金等原材料价格上涨,
这些成本压力往往由果链企业承担。
深度的业务绑定使得果链们在苹果面前的议价空间狭小,因为一旦合作告终,果链们的业绩可能会迅速出现崩塌式的下滑。
最明显的例子就是主攻手机镜头模组制造的
欧菲光。2021年3月,
欧菲光被苹果终止了合作关系。在随后的二季度,
欧菲光业绩迅速由盈转亏,并从此一蹶不振。2021年其业绩大幅下滑,甚至到今年一季度滑坡趋势进一步加大。
分析人士另外指出,
而苹果的供应链政策一向是多寻找“备胎”以防止某家供应商独大,以前扶持
东山精密而降低
鹏鼎控股份额、与
立讯精密合作而降低对富士康的依赖、包括踢走
欧菲光等举措无一不是如此。于是,在苹果的“围城”里,外面的果链企业想进来,里面的果链企业则千方百计保住自己不出局,
这让苹果在议价时占据了充分的主动权。
另一果链龙头
立讯精密此前预告2022年全年业绩,预计实现净利95.45亿元至98.99亿元,同比增长35%至40%。
据日经亚洲近期报道,苹果公司要求供应商将部分Air Pods和Beats耳机的生产转移至印度,据悉这是苹果首次提出此类要求。
目前在越南和中国生产Air Pods的立讯精密也开始计划在印度生产Air Pods。
二级市场表现看,
歌尔股份收跌3.8%,
自2021年12月13日创下历史新高后迄今累计最大跌幅达63%。
(文章来源:财联社)